La rédaction d'un info memorandum requiert une méthodologie rigoureuse pour présenter votre entreprise sous son meilleur jour. Voici les étapes essentielles pour créer un document percutant.

1. Collecte des données et informations

La phase de collecte constitue le socle de votre info memorandum. Cette étape cruciale nécessite une organisation méthodique pour rassembler :

Documents financiers clés :

• Bilans des 3 derniers exercices

• Comptes de résultat détaillés

• Tableaux de flux de trésorerie

• Prévisions financières sur 3-5 ans

• Ratios de performance

Données opérationnelles :

• Description des processus de production

• Capacités de production et taux d'utilisation

• Liste des équipements et infrastructures

• Certifications et normes respectées

• Politique qualité et indicateurs clés

Informations commerciales :

• Parts de marché par segment

• Portefeuille clients et concentration

• Pipeline commercial

• Stratégie marketing

• Avantages concurrentiels

La collecte doit s'appuyer sur des sources fiables telles que des documents internes validés, des rapports d'audit, des études de marché et des données sectorielles, ainsi que sur des entretiens avec les responsables clés.

Une fois vos documents rassemblés, plusieurs points d'attention s'imposent : vérifiez l'exactitude des données, assurez-vous de la cohérence entre les différentes sources, actualisez les informations obsolètes. Pensez également à anticiper l'identification des tendances significatives et la préparation d'annexes détaillées.

Une collecte exhaustive et organisée permet de construire un argumentaire solide et crédible pour valoriser votre entreprise auprès des acquéreurs potentiels.

2. Structuration et présentation

La structure de votre info memorandum détermine son efficacité auprès des acheteurs potentiels. Une organisation claire et méthodique s'impose selon les sections suivantes :

Présentation générale

• Résumé exécutif

• Histoire et évolution de l'entreprise

• Description détaillée des produits/services

• Positionnement stratégique

Analyse du marché et environnement concurrentiel

• Taille et tendances du marché

• Parts de marché de l'entreprise

• Principaux concurrents et leurs positions

• Avantages compétitifs distinctifs

Organisation et ressources humaines

• Structure organisationnelle

• Profils des dirigeants clés

• Répartition des effectifs par département

• Politique de rémunération et avantages sociaux

Données financières et opérationnelles

• États financiers des 3 dernières années

• Indicateurs de performance clés

• Projections financières

• Analyse des marges par activité

Ne négligez pas la mise en page ! Un document clair, lisible et aéré, mettant en avant le professionnalisme de votre entreprise, permettra de faire une première impression d'autant plus positives auprès de vos potentiels acquéreurs.

La mise en page doit privilégier :

• Des graphiques et tableaux pour illustrer les données chiffrées : utilisez des représentations visuelles claires comme des histogrammes, camemberts ou courbes pour rendre les chiffres plus accessibles. Ces éléments facilitent la compréhension rapide des tendances, comparaisons et performances clés. Veillez à ce que chaque graphique soit accompagné d’une légende explicative concise.

  
  

• Une charte graphique professionnelle et cohérente : adoptez une palette de couleurs harmonieuse en accord avec l’identité visuelle de l’entreprise. Choisissez des polices lisibles et uniformes pour les titres, sous-titres et corps de texte afin d’assurer une lecture fluide. L’utilisation cohérente des styles renforce la crédibilité du document.

  
  

• Des annexes détaillées pour les informations complémentaires : placez dans les annexes toutes les données techniques, rapports d’audit, contrats types ou documents juridiques qui pourraient alourdir le corps principal. Cela permet au lecteur intéressé d’approfondir certains points sans interrompre le fil principal de la présentation.

  
  

• Une numérotation claire des sections et sous-sections : structurez le document avec une hiérarchie visible grâce à une numérotation progressive (ex. 1, 1.1, 1.2, etc.). Cela facilite la navigation dans le document, notamment lors des références croisées ou discussions ultérieures.

L’équilibre entre texte et éléments graphiques est essentiel pour capter l’attention tout en transmettant efficacement les informations clés. N’hésitez pas à utiliser des espaces blancs pour aérer le contenu et éviter la surcharge visuelle.

3. Résumé de la vente envisagée

Le résumé de la vente constitue un élément décisif de l'info memorandum. Cette section capture l'attention des acheteurs potentiels et présente les opportunités d'investissement de manière percutante.

Points essentiels du résumé de vente :

• Prix de vente indicatif

• Raisons de la cession

• Potentiel de croissance

• Synergies possibles

• Modalités de la transaction envisagée

Le business plan détaillé renforce la crédibilité du projet de cession. Il met en lumière :

• Les projections financières sur 3-5 ans

• Les hypothèses de développement

• Les investissements nécessaires

• Les marges prévisionnelles

Les chiffres clés à mettre en avant :

• Chiffre d'affaires des 3 derniers exercices

• EBITDA et résultat net

• Parts de marché

• Taux de croissance annuel

• Principaux ratios financiers

Un tableau de bord synthétique permet de visualiser rapidement les indicateurs de performance. Les données présentées doivent être fiables, vérifiables et cohérentes avec l'ensemble du document.

La valorisation proposée s'appuie sur des méthodes reconnues :

• Multiples sectoriels

• DCF (Discounted Cash Flow)

• Actif net réévalué

Cette section démontre le potentiel de l'entreprise tout en restant réaliste dans ses projections.